迎接全面注册制 券商技术系统改造如火如荼

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证券时报记者 程丹

全面注册制下，各家券商的技术系统准备工作正在如火如荼地开展。

记者了解到，日前已有多家券商通过了沪深交易所安排的全面实行股票发行注册制改革的摸底测试，有的顺利通关，有的则根据测试结果对技术系统中存在的问题查漏补缺。根据沪深交易所的安排，3月18日将进行第一次全网测试，后续还有多次全网测试以及1次上市交易业务通关测试。在此之前，证券公司都将根据监管安排加强对系统的测试力度，以确保相关系统顺利上线。

日前沪深交易所分别开展了全面实行股票发行注册制改革的摸底测试，券商积极参与。此次测试分别通过模拟沪深两市股票及存托凭证交易、非交易等业务的委托申报、成交回报、行情接收、清算交收和投资者适当性管理、转融通等业务处理过程，检验市场参与各方技术系统的正确性。

本次全面注册制改革是在现有系统上进行改造，不涉及新系统建设，券商多是结合以往对科创板和创业板注册制改造的经验，根据交易所的安排对改造点进行专项测试，对改造系统原有业务进行全业务的回归测试，例如日常交易、查询、清算、数据报送等。据一家券商金融科技部相关负责人介绍，本次系统改造围绕全面注册制背景下的上市门槛、发行审核、定价机制、交易规则、重大资产重组等一系列基础制度要求展开，并根据交易所变更要点细则进行部署，重点改造功能包括沪深主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制、盘中临时停牌制度优化、转融通机制优化、融券券源范围扩大等。

此次摸底测试，有的券商顺利通关，有的券商根据测试结果查漏补缺。当前多家券商已经组建工作组来推进技术系统改造工作。据民生证券相关负责人介绍，自2月1日全面注册制改革正式启动以来，公司做了多方面的准备工作，包括安排人员对相关制度进行归类汇总，建立全面注册制改革的专项工作群；与开发商落实系统改造的计划和发布升级包的安排；专门成立工作推进小组，每周发布交易所安排计划、收集各系统的推进进度，对推进工作做到精准把控等。

根据交易所安排，2月27日至3月10日开展全天候专项测试，3月18日开展第一次全网测试，后续还有多次全网测试以及1次上市交易业务通关测试。上述券商金融科技部相关负责人表示，后续将加大各系统的测试力度，组织多轮系统验收，并同时做好投资者教育工作。

全面注册制的推行，直接影响到金融机构的业务流程系统、核心交易系统、风险控制系统，也带动了金融应用软件系统的改造升级需求，券商等金融机构信息技术投入持续加大。开源证券根据此前创业板注册制改造金额300万元测算，预计全面注册制改革将为金融IT市场带来约8.9亿元增量空间，在短期为金融IT厂商收入起到拉动作用。

关键词： 技术系统 如火如荼 准备工作